귀금속

금 거래 및 귀금속 시장

금 거래와 귀금속, 원유, 구리, 석유는 하드 타입의 상품으로, 원자재 상품시장에서 주요 역할을 맡고 있으며, 계약-기반으로 거래가 가능한 상품입니다. 귀금속 기반 계약에는 선물, 현물 가격, 선도 및 옵션을 포함하고 있습니다.

선물 계약이 이루어지는 곳은 선물개래소와 상품시장입니다. 전세계 투자자들은 경제적 가치가 높고 인플레이션을 헤지하는 특징을 갖고 있는 금과 은, 백금, 팔라듐과 같은 귀금속을 50여개의 상품시장에서 거래합니다. 아시아는 세계에서 가장 큰 귀금속 시장 (중국, 인도, 싱가폴이 이 상품들의거래가 가장 많이 일어남)이며, 캐나다 독일의 경우 큰 귀금속 회사의 본사가 위치하고 있습니다. 반면 원자재의 경우에는 미국과 유럽에서의 점유율이 높습니다.

통화, 주가지수 외에 금과 귀금속 시장 역시 거래가 활발하게 이루어 집니다. 보통 주말을 제외하고 하루 24시간 거래가 가능합니다. 일반적으로 금, 귀금속 시장은 현물시장과 선물시장으로 나누어 집니다. 현물계약은 결제일로부터 실제 상품을 인도, 지급하기위해 실제 재화를 물리적으로 매수하고, 매도하는것을 포함하는 행위를 말합니다. 선물계약은 미래 특정 시점의 합의된 가격에 특정 수량의 상품을 미리 매수하거나 매도하기로 거래 당사자가 서로 합의한것입니다. 선물 계약은 보통 온라인으로 거래되며 거래 당시에는 실제 상품의 물리적 이동 없이 이루어집니다. (계약 인도일에는 실제 상품의 인도가 이루어짐)

금 상품과 귀금속 거래

가장 자주 거래되는 귀금속은 금, 백금, 팔라듐, 은 상품이며, 이러한 원자재 상품의 높은 거래량은 경제 상황과 관계없이 내재 가치를 보유하기 때문입니다. 최근 수십 년 동안 장기 투자로서 귀금속의 온라인 구매 및 물리적 소유에 대한 선호도가 크게 증가하였습니다. 또한, 귀금속 거래는 파생상품과 거래소에서 거래되는 계약이 가격 변동에 대한 포지션을 취하는 데 자본 압박이 덜하면서 간단한 방법이기 때문에, 단기 투자에 관심이 있는 사람들에게도 기회를 제공합니다.

예를 들어, 생산과 소비 수준에 주로 의존하는 대부분의 원자재 상품과 달리, 금 거래 가격은 정치적 변화의 흐름을 따르며, 불확실한 시기에는 금 상품이 다른 시장에 대한 헷징 역할을 할 수 있습니다. 금 상품과 함께, 백금, 팔라듐, 은 상품은 가치있는 자산이며, 통화 불확실성이 있는 시기에 가치 저장소로 간주하는 투자자들이 거래합니다.

가격 변동에 영향을 미치고, 귀금속 시장의 변동성을 유발할 수 있는 몇 가지 요인이 있습니다. 가장 중요한 요인 중 하나는 글로벌 금융 기관인데, 이 기관들은 투자가 본질적으로 투기적이며, 상승 또는 하락하는 가격 움직임을 유발할 수 있습니다. 시장에 영향을 미치는 또 다른 요인은 주로 보석류 구매자가 촉발한 최종 소비자 트렌드입니다. 보석류의 수요로 인해 귀금속 시장 가격이 상승합니다. 경제도 시장 가격에 영향을 미칩니다. 세계적으로 호황기에서 부의 수준은 금 상품과 기타 귀금속 보석류에 대한 수요와 직접적인 상관 관계가 있습니다. 투자자가 높은 위험을 제시하는 투자 옵션을 찾을 때, 특정 귀금속의 가격은 하락하고 다른 귀금속의 가격은 상승합니다. 마지막으로, 귀금속을 제외한 일부 금융 자산에 대한 수요의 변화도 가격 변동에 기여합니다.

금 상품과 귀금속 거래의 역사적 개요

귀금속 중 특히, 금은 항상 부를 상징합니다. 선사 시대에 금이 물물 교환에 사용되었을 때, 그리고 수세기 동안 동전 형태 또는 고정된 순도와 무게의 바 형태로든, 금은 가치 있고 많은 사람들이 찾는 자산이었습니다. 최초의 금화는 기원전 600년에 주조되었으며, 화폐 교환(금본위제)을 위한 사용은 1930년대까지 지속되었습니다. 전기 전도성이 높고, 탄성이 있는 금속인 금은 다른 원소에 반응하지 않으며, 보석류, 상업 화학 및 전자 제품부터 의료에 이르기까지 다양한 산업에서 사용됩니다. 상품 화폐로서의 금은 1976년 이후 명목화폐 시스템으로 대체되었지만, 오늘날까지 견고한 투자 자산으로 남아 있습니다.

금과 함께, 은은 4,000년 이상 19세기까지 은본위제로서 화폐 교환에 사용되었습니다. 산업, 상업 및 소비자 수요는 은을 강력한 투자 자산으로 만들고, 은 선물과 같은 파생 상품은 세계의 다양한 교환 시장에서 거래됩니다. 온라인 거래의 등장으로, 은 거래 상품은 투자자들이 은 가격에 노출되어 장기적으로 투자할 수 있는 쉬운 방법이 되었습니다.

고대 문명 이후 투자 자산으로 존재했던 금 및 은 거래에 비해, 백금과 팔라듐은 금융 부문에서 역사가 짧습니다. 하지만, 희소성과 연간 광산 생산량, 여러 산업 분야에서의 다양한 용도로 인해, 때때로 금보다 더 비싼 가격에 판매되는 경향이 있습니다. 금보다 10배 더 희귀한 백금은 부와 관련이 있으며, 콜럼버스 이전 문명에서 일찍이 화이트 골드-백금 합금이 사용되었습니다. 유럽에서 백금에 대한 최초 언급은 16세기에 이루어졌으며, 18세기 이후 보석류, 자동차 및 화학 산업, 치과, 심지어 의료에서도 사용되었습니다.

백금과 마찬가지로, 팔라듐도 기술에서 필수적인 역할을 합니다. 19세기 유럽에서 발견된 이후 팔라듐에 대한 전 세계 수요는 주로 자동차 산업에서 크게 증가했지만, 의료, 전기 산업, 보석류, 투자 자산으로도 널리 사용됩니다. 수요와 공급(즉, 시장의 가격 결정)으로 인해, 경제적 안정이 지속되는 시기에 백금과 팔라듐의 가격은 금과 같거나 더 높을 수 있지만, 경제가 불안정한 시기의 가격은 금 가격보다 떨어질 수 있기 떄문에, 금은 투자하기에 보다 안정적인 금속입니다.

오늘날 금 상품과 귀금속 거래

귀금속은 1970년대 이후 가장 인기 있는 무역 상품 중 하나였습니다. 외환(Forex) 거래 외에도, 금 상품 및 기타 귀금속에 대한 장기 투자는 인플레이션 또는 경제/정치적 불확실성의 시기에 전 세계적으로 인기 있는 포트폴리오 위험 관리 방법입니다.

선물 계약은 파생상품 계약으로, 그 가치는 기초 자산의 성과에서 파생됩니다. 귀금속 선물에 투자하는 주요 목적 중 하나는 위험 완화입니다. 계약 매수자와 매도자가 향후 거래를 위해 미리 가격이나 요율을 고정할 수 있는 능력을 고려할 때, 손실이 증가할 수 있는 급격한 또는 갑작스러운 가격 변동을 방지할 수 있습니다.

귀금속은 양방향으로 거래할 수 있습니다. 시장이 상승할 것으로 예상되는 경우(강세 추세), 선물 계약을 매수(롱 포지션)하여 거래에 진입하고 매도하여 거래를 종료할 수 있습니다. 반면, 시장이 하락할 것으로 예상되는 경우(약세 추세), 선물 계약을 매도(숏 포지션)하여 거래에 진입하고 계약을 매수하여 거래를 종료할 수 있습니다. 여러 선물 계약을 거래할 수 있는 가능성도 있습니다. 여기에는 다수 개별 진입 및 퇴장, 즉, 다른 가격으로 계약에 진입하고, 한 가격으로 또는 그 반대 방향으로 종료하는 것이 포함됩니다. 양방향 거래가 가능하기 때문에, 투자자는 시장의 상승 또는 하락에 관계없이 이익을 얻을 수 있습니다.